Disclaimer

ESMA has compiled the information on published sanctions on the basis of notifications made to it by the national competent authorities of the Member States [of the European Economic Area (EEA)]. This compilation has been carried out with utmost care and to the best of its ability and ESMA endeavours to continuously update the information provided.

For further information please refer to the website of the competent national supervisory authorities.

In addition to the above provisions, attention is also drawn to the Legal Notice of the ESMA website.

Nevertheless, ESMA is not able to provide any representation or warranty that the available content is complete, accurate or up to date. The information on published sanctions is based on reports of such sanctions made by the national competent authorities of the relevant Member State to ESMA. The information made available may thus vary substantially according to the applicable provisions of the national law of the relevant Member State.

ESMA draws users' attention to the fact that ESMA is in the process of working with the NCAs in order to complete all operational steps necessary for them to upload on the consolidated registers all national data. National data not available on these consolidated registers is accessible via the competent national supervisory authorities.

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Sanction details

Sanction

Sanction legal framework: MiFID
Member state: BELGIUM
Sanctioning authority: Financial Services and Markets Authority (FSMA)
Sanction nature: Administrative measure
Sanction date: 06/07/2020
Sanction expiration date
Sanctioned entity name: FIRST PROPERTY (ANCIENNEMENT HTTPS://FIRSTPROPERTY.EU)
Sanctioned entity legal framework
Sanctioned entity LEI
Free Text 1 (French): L’Autorité des services et marchés financiers (FSMA) met le public en garde contre les activités de la « société » First Property, qui propose des services bancaires et/ou d’investissement sans respecter la législation financière belge. La « société » First Property n’est pas autorisée à fournir de tels services en Belgique ou à partir du territoire belge. Elle a usurpé l’identité de l’entreprise d’investissement autorisée First Property Asset Management Ltd qui est enregistrée auprès de l’autorité de contrôle du Royaume-Uni (FCA). La FSMA souligne qu’il n’existe aucun lien entre ces deux entreprises. L’usurpation d’identité est caractéristique des fraudes de type « cloned firms » : des escrocs empruntent l’identité de personnes ou de sociétés bien réelles (un avocat, une société agréée, etc.) pour gagner une crédibilité, voire une légitimité, leur permettant de séduire les investisseurs. En outre, la FSMA possède des indications que l'offre d’investissement de First Property est une arnaque. En effet, la promesse d’une rentabilité de plus de 10,92 % annuelle faite par cette « société » est tout simplement illusoire et constitue un indice de fraude. First Property fait également usage d’un compte bancaire néerlandais prétendument ouvert au nom de Golden Wings BV. Pour ces motifs, la FSMA déconseille fortement de donner suite aux offres de services financiers émanant de ce site web et d’effectuer tout versement sur un compte communiqué dans ce cadre.
Free Text 2 (English): https://www.fsma.be/en/warnings/first-property-formerly-httpsfirstpropertyeu-cloned-firm
Last update: 05/10/2020

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